Календарь экспирации фьючерсов

Если же вы сами являетесь участником срочного рынка, то для вас просто необходимо знать эти даты, чтобы не попасть в затруднительное положение из-за незапланированного закрытия позиции. Во-первых, хочу отметить, не забывайте следить за сроком жизни фьючерсного контракта. Следить за ним можно в табличке “текущие торги” в QUIK (смотрите скрин ниже) или на сайте московской биржи.

• Когда ситуация улучшается, спрос на золото падает, так как повышается интерес к более высокорисковым и высокодоходным активам.
• Период экспирации фьючерсов создает уникальные рыночные условия, которые требуют специализированных торговых подходов.
• Для этого в качестве примера будут использоваться данные индекса RTS на Московской бирже .

Как правильно выбрать срок экспирации?

Взаиморасчет при экспирации происходит из-за того, что фондовый индекс, по сути, является средневзвешенной стоимостью акций компаний, входящих в индекс. Поневоле в голову закрадывается мысль о том, что совершение сделок на рынке опционов напоминает игру в казино или на тотализаторе. При этом стороны, принявшие на себя обязательства по данному договору, обязаны исполнять их вплоть до прекращения срока действия контракта, что по-другому называется экспирацией контракта. Фьючерсные контракты имеют ограниченный срок действия, который определяется датой истечения срока действия, или же экспирацией. Скажите, пожалуйста, если сигнальная свечка формируется целый час, может ли быть экспирация в несколько минут?

• Не успела закрыть пару фьючерсов, по одному у меня купились акции, а по другому почему-то ничего нет, в информации зелёном светится обязательства, как их закрыть?
• Ну и самые «краткосрочные» инвесторы, которые удерживают открытые позиции по фьючерсам на валюту до дней, — покупают недельные опционы.
• Теперь для продолжения работы нужно открыть вкладку “Текущие торги” и нажать правой кнопкой мыши на название нужного контракта.
• Хотите превратить турбулентность рынка во время экспирации в свое конкурентное преимущество?
• На бирже одномоментно торгуются несколько контрактов с разной экспирацией.

Фьючерсы и CFD: чем лучше торговать трейдеру

На Московской бирже представлены фьючерсы марки Brent — на эталонный сорт нефти. Важно отметить, что в течение года на бирже торгуются разные контракты, которые экспирируются каждый месяц. Торгуются контракты один год, но ликвидными становятся примерно за 2–3 месяца до исполнения. Сложное название, но смысл элементарен — обменять фьючерс с одной датой исполнения на такой же фьючерс, но с дальней датой исполнения.

Закрытие фьючерсных контрактов

Если у вас есть вопросы по конкретным фьючерсам (РТС, акции, нефть), уточните – разберём подробнее! Точная дата указывается в спецификации контракта (обычно 3-й четверг месяца). Узнать и выбрать дату экспирации опциона вы можете в приложении Т-Инвестиции. Кроме того, и цена опциона может меняться к дате экспирации в любую сторону — как расти, так и снижаться.

За две недели до экспирации июньских фьючерсов разница цен между июньским и июльским контрактами (спред) составляла около 1,5 доллара в сторону контанго. Однако за три дня до экспирации геополитический кризис на Ближнем Востоке вызвал резкий рост спот-цен на нефть. Экспирация фьючерсов — это момент завершения действия фьючерсного контракта между продавцом и покупателем и исполнение обязательства по нему.

Что такое фьючерсы: виды, особенности, преимущества и риски

Так как у фьючерсных контрактов высокая ликвидность, то и потенциальная доходность от сделок тоже высока. Выделяют три основных стратегии, как зарабатывать на этих контрактах. Таким образом, по итогам месяца высчитывается среднее значение, и если оно выше, чем было указано в контракте, то держатель фьючерса получит прибыль. Звучит немного странно, но такие необычные виды фьючерсов, как эти, еще раз доказывают, что финансовый рынок — это практически безграничные возможности для заработка! Кроме того, форварды менее стандартизированы, чем более популярные фьючерсы, поэтому большинство трейдеров, торгующих производными инструментами, отдает предпочтение именно фьючерсным контрактам.

Также бывает, что экспирация меняется во время разных сессий и на разных валютных парах и активах, разная… В этих случаях вам нужно будет определять время экпирации самостоятельно, исходя из целей, которые вы преследуете. Тем более у некоторых брокеров существует разное время экспирации. Соответственно, таймфрейм, который используется на Forex и выражен в длине тел свечей, не используется на опционах, хотя есть многие сходства этих двух терминов. «В наши модели был заложен один фандинг, теперь, в самый разгар действия июньских фьючерсов (с экспирацией в июне, наиболее ликвидные  контракты. — «РБК Инвестиции»), он меняется. Само его увеличение может быть и не так уж и плохо, но если бы оно было сделано в районе дат экспирации квартальных фьючерсов, то есть вблизи 20 марта или 19 июня, то нам было бы сильно проще жить. Почему это событие приурочено к 21 апреля — загадка», — резюмировал эксперт.

Недельные (относятся к кратковременным).Расчет по завершенной сделке производится в первый день торгов, следующий за датой закрытия контракта. Если хотите пройти тему в ускоренном режиме и приступить к грамотной торговле фьючерсами, можем предложить толковые курсы по  инвестированию. При переносе позиции на следующий месяц обе операции должны происходить одновременно, чтобы между ними не возник временной зазор — ведь из-за него может случиться  проскальзывание, которое грозит потенциальным убытком. Поэтому очень желательно делать это одной транзакцией, чтобы снизить риск подобного проскальзывания. Перенос или ролловер (англ) — это когда трейдер текущую фьючерсную позицию с ближайшей датой экспирации переносит на аналогичную позицию, у которой месяц экспирации будет следующий. Чтобы управлять открытой фьючерсной позицией, надо понимать, что предпринять, когда приближается дата экспирации.

Основная работа трейдеров по закрытию фьючерса РТС и Forts а также этих и других сделок проходит преимущественно перед подходящим временем экспирации. Самая оживленная активность на торговле одного типа будущих контрактов наблюдается, в основном, под конец срока его действия. Таким образом, заключенные в начале года контракты переходят к выполнению своих условий в мае – июне, как раз перед закрытием.

Также стоит акцентировать внимание читателей на том, что на Чикагской товарной бирже продают месячные, а также квартальные фьючерсные контракты. Подытоживая вышесказанное, стоит отметить, что продавец опционов всегда зарабатывает в момент продажи опционов, а покупатель опциона всегда платит комиссию за опцион сразу после его покупки. Покупатель опциона при этом имеет уже не обязанность, а право получить эту прибыль, если Profit Gid наступает предусмотренное договором условие закрытия опциона «в деньгах» на момент экспирации. Фьючерс или фьючерсный контракт — это финансовый инструмент, торгуемый относительно определенного, лежащего в основе актива.

Рынок облигаций 2022. Какие облигации обгонят депозит

Использовать календарный спред крайне полезно, когда вы инвестируете в фьючерсы на продолжительные промежутки времени с большим количеством контрактов. Он позволяет провести одну сделку (обмен) вместо двух — продажа и затем покупка, и наоборот. Это дает существенную экономию в комиссиях и фиксацию обеих цен сразу. Способ подачи заявки такой же, как и с любым срочным контрактом, но провести его можно только по телефону через трейдеров или в торговом терминале Quik.

Фьючерс на доллар США также является расчётным, а конвертацию валюты осуществляют на валютном рынке. Календарный год начинается с мартовского фьючерса, так как его срок окончания попадает на конец марта. Каждый месяц и год маркируются в терминалах на основе 3 данных. 20 марта 2025 года на Московской бирже прошла квартальная экспирация фьючерсов на индексы, отдельные акции, а также валютные пары. По своей сути, вечный фьючерс  никогда не должен заканчиваться, то есть экспирация (исполнение) по нему невозможна. Однако де-факто возможность принудительного исполнения вечных контрактов предусмотрена спецификацией инструмента, а также описана в ключевом информационном документе (КИДе), которые разработала Мосбиржа.

Почему важно знать даты экспирации

Использование подобного переноса фьючерсной позиции на следующий контрактный месяц в одной транзакции снижает риск такого проскальзывания. К управлению открытыми фьючерсными позициями относится понимание того, какие действия необходимо предпринимать трейдеру, когда подходит дата их экспирации. До наступления даты экспирации у трейдера есть несколько вариантов действий.